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　　【制藥網(wǎng) 醫(yī)藥股市】 有機(jī)構(gòu)分析認(rèn)為，醫(yī)藥行業(yè)基本面需求端穩(wěn)定向好，具備底部估值、持倉和市場(chǎng)情緒“三重共振”布局機(jī)遇。搶占市場(chǎng)先機(jī)，三季度，不少百億基金經(jīng)理紛紛加倉醫(yī)藥板塊。
 

　　例如，王崇管理的交銀新成長(zhǎng)混合基金，三季度加倉藥明康德超過200萬股，持倉比例9.88%，使得該股從二季度末的第8重倉股一躍成為一大重倉股。此外他還加倉了邁瑞醫(yī)療，持倉比例達(dá)到9.57%。
 

　　其中根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，藥明康德今年前三季度新增客戶超過900家，過去12個(gè)月服務(wù)的活躍客戶超過6000家，全球各地客戶對(duì)公司服務(wù)的需求持續(xù)增長(zhǎng)。剔除新冠商業(yè)化項(xiàng)目，藥明康德在手訂單保持上半年增速趨勢(shì)。其中，TIDES業(yè)務(wù)(主要為寡核苷酸和多肽)在手訂單加速增長(zhǎng)245%。
 

　　藥明康德預(yù)計(jì)，今年第四季度收入將全部來自非新冠商業(yè)化項(xiàng)目，單季度非新冠商業(yè)化項(xiàng)目收入將突破100億，其中WuXi Chemistry D&M業(yè)務(wù)將保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)，并在前三季度基礎(chǔ)上加速增長(zhǎng)。剔除新冠商業(yè)化項(xiàng)目，第四季度收入增長(zhǎng)預(yù)計(jì)將達(dá)到29%-34%；2023年收入剔除新冠商業(yè)化項(xiàng)目收入將增長(zhǎng)25%-26%，整體收入將突破400億。
 

　　藥明康德表示，持續(xù)穩(wěn)健的收入增長(zhǎng)主要得益于公司“一體化、端到端”CRDMO(合同研究、開發(fā)與生產(chǎn))業(yè)務(wù)模式?；瘜W(xué)業(yè)務(wù)(WuXiChemistry)D&M(工藝研發(fā)和生產(chǎn))分子管線保持快速增長(zhǎng)，第三季度新增分子343個(gè)，前三季度累計(jì)新增分子926個(gè)；D&M分子管線總數(shù)超過3000個(gè)(總計(jì)3014個(gè))，其中商業(yè)化和臨床三期項(xiàng)目合計(jì)新增12個(gè)。D&M業(yè)務(wù)收入持續(xù)保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)，剔除新冠商業(yè)化項(xiàng)目，前三季度D&M業(yè)務(wù)收入同比強(qiáng)勁增長(zhǎng)48.2%。
 

　　再來看看邁瑞醫(yī)療，根據(jù)公司三季報(bào)顯示，今年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入273.04億元，同比增長(zhǎng)17.20%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)98.34億元，同比增長(zhǎng)21.38%。業(yè)內(nèi)表示，國內(nèi)、國際市場(chǎng)雙重布局以及多產(chǎn)線覆蓋的優(yōu)勢(shì)，構(gòu)成了邁瑞醫(yī)療在抓住全球市場(chǎng)機(jī)會(huì)、并在國內(nèi)行業(yè)整頓的大環(huán)境下業(yè)績(jī)保持穩(wěn)健增長(zhǎng)的底力。
 

　　對(duì)于國際市場(chǎng)，自2000年起，邁瑞醫(yī)療宣布開啟國際化戰(zhàn)略。經(jīng)過20多年的長(zhǎng)期市場(chǎng)耕耘和品牌建設(shè)，邁瑞醫(yī)療打磨出好的產(chǎn)品，奠定了堅(jiān)實(shí)的客戶基礎(chǔ)和品牌影響力。對(duì)于國內(nèi)市場(chǎng)，邁瑞醫(yī)療在三季報(bào)中分析稱，去年12月份至今年2月份，國內(nèi)市場(chǎng)ICU病房建設(shè)顯著提速，監(jiān)護(hù)儀、呼吸機(jī)、輸注泵等重癥所需設(shè)備的緊急采購量大幅增加，同時(shí)其他常規(guī)產(chǎn)品的采購在這期間有所放緩。為盡全力滿足市場(chǎng)需求，公司在這期間將產(chǎn)能大幅傾斜在了相關(guān)重癥產(chǎn)品上，因此生命信息與支持業(yè)務(wù)和國內(nèi)市場(chǎng)在一季度分別實(shí)現(xiàn)了60%以上和30%以上的高速增長(zhǎng)。
 

　　醫(yī)藥行業(yè)基本面需求端穩(wěn)定向好，包括王崇、鄭磊等人在內(nèi)，三季度起碼有10位百億基金經(jīng)理加倉醫(yī)藥股。
 

　　據(jù)悉，嘉實(shí)基金歸凱旗下的幾只產(chǎn)品也對(duì)醫(yī)藥板塊進(jìn)行了不同程度的加倉。例如，歸凱在嘉實(shí)核心成長(zhǎng)混合的三季報(bào)中表示，三季度本基金在操作上主要是增持了醫(yī)藥股。他表示，增持醫(yī)藥主要是考慮到板塊連續(xù)下跌三年后估值性價(jià)比顯著提升，未來有望迎來政策端利空出盡后的估值修復(fù)機(jī)會(huì)。
 

　　此外，二季度末時(shí)，諾德中小盤將前面十個(gè)重倉股全部替換，由原先的煤炭開采、軟件開發(fā)行業(yè)基本上換成了醫(yī)藥行業(yè)，到了三季度末，重倉股又新增了百濟(jì)神州-U、藥明康德、興齊眼藥、邁得醫(yī)療、艾力斯、智翔金泰-U這些不同細(xì)分賽道的醫(yī)藥股。
 

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